Company Report: TPB

Thông tin chung

Ngân hàng TMCP Tiên Phong được thành lập vào năm 2008 và chính thức niêm yết trên sàn HoSE từ năm 2018. Với tầm nhìn trở thành ngân hàng số số 1 tại Việt Nam, TPB luôn lấy công nghệ số và đổi mới sáng tạo làm trụ cột để phát triển và đem tới cho tập khách hàng với hơn 12 triệu nguời, các giải pháp, sản phẩm tài chính ngân hàng hiệu quả nhất. Các cổ đông chiến lược lớn đầu tư vào TPB bao gồm Tập đoàn Vàng bạc Đá quý DOJI, Tập đoàn Công nghệ FPT, Tổng công ty Tái bảo hiểm Việt Nam, Tập đoàn Tài chính SBI Ven Holding Pte.Ltd, Công ty Tài chính Quốc tế IFC và quỹ đầu tư PYN Elite Fund.

Cập nhật thông tin gần nhất

Quý IV/2023, TPBank ghi nhận thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự đạt 7.753 tỷ đồng, tăng 28.7% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, bối cảnh khó khăn chung khiến các khoản chi phí gia tăng, làm lợi nhuận sau thuế giảm mạnh 67.5%, còn 494 tỷ đồng.

Năm 2023, TPBank ghi nhận gần 1.5 triệu sản phẩm thẻ được mở mới, với tổng giá trị giao dịch khoảng 40,200 tỷ đồng. Trong đó, giao dịch chi tiêu qua thẻ TPBank VISA vượt 1 tỷ USD, giúp TPB lên Top 3 về tăng trưởng doanh số giao dịch thẻ.

TPBank có 3.5 triệu tài khoản mở mới trong năm 2023, nâng tổng số khách hàng phục vụ vượt mốc 12 triệu. Như vậy, chỉ trong 3 năm, với chiến lược ngân hàng số đi đầu, ngân hàng đã thu hút thêm khoảng 8.6 triệu khách hàng.

Diễn biến giá cổ phiếu so với VNINDEX

Điểm nhấn tài chính

Lũy kế cả năm 2023, TPBank ghi nhận tổng thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự đạt 28,559 tỷ đồng, tăng 30.9% so với cùng kỳ năm 2022. Mặc dù vậy, các khoản chi phí lãi phát sinh tăng mạnh 54.8%  cũng khiến thu hẹp đà tăng của thu nhập lãi thuần, tăng 9.1% lên 12,425 tỷ đồng trong khi cùng kỳ năm 2022 tăng 14.5%. Mặt khác, một số mảng kinh doanh có kết quả tương đối ấn tượng, thu thuần từ kinh doanh ngoại hối đạt 779 tỷ đồng, tăng 90% và lãi từ mua bán chứng khoán đầu tư đạt 856 tỷ đồng, tăng mạnh gấp 2 lần so với cùng kỳ năm 2022. Lũy kế, TPB ghi nhận lãi ròng giảm 28.7% so với cùng kỳ, còn 4,463 tỷ đồng.

Tính đến cuối năm 2023, tổng tài sản của ngân hàng đạt 356,637 tỷ đồng, tăng 8.5% so với đầu năm, trong đó, cho vay khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất với 205,262 tỷ đồng, tăng 27.5%. Tổng nợ xấu tăng mạnh gấp 3 lần lên hơn 4,200 tỷ đồng, khiến tỷ lệ nợ xấu tăng mạnh từ 0.84% lên 2.05% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm chỉ còn 64%, so với mức 135% hồi đầu năm. Mặt khác, nợ phải trả tăng 9.3%, lên 323,894 tỷ đồng, trong đó, tiền gửi của khách hàng tăng 6.8%, đạt 208,262 tỷ đồng. Đáng chú ý, tiền gửi khách hàng không kỳ hạn của TPB tăng 35.4% so với đầu năm, lên mức 44,038 tỷ đồng.

Năm 2023, TPBank đặt mục tiêu đạt 8,700 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 11% so với thực hiện năm 2022; tăng tổng tài sản lên mức 350,000 tỷ đồng; đồng thời duy trì tỷ lệ nợ xấu cho vay dưới mức 2.2%. Như vậy, kết thúc năm 2023, TPB đã hoàn thành 64% kế hoạch lợi nhuận đề ra và đảm bảo tỷ lệ dưới mức kỳ vọng trong bối cảnh nợ xấu toàn ngành tăng cao.

Ngoài ra, định hướng hoạt động của TPBank trong nhiệm kỳ 2023 – 2028 được đề ra gồm, tập trung xử lý thu hồi nợ xấu; hướng tới triển khai Basel III Reforms; mở rộng quy mô hoạt động; và phát triển TPBank trở thành Tập Đoàn Tài Chính tư nhân hiện đại có vị thế trong khu vực và thâm nhập thị trường tài chính quốc tế.

Theo đó, đến năm 2028, TPBank đặt kế hoạch đưa tổng tài sản lên trên 700,000 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt trên 85,000 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt trên 19,800 tỷ đồng và dư nợ cho vay khách hàng đạt trên 400,000 tỷ đồng.

Định giá cổ phiếu so với VNINDEX

Khuyến nghị đầu tư của các CTCK

Giá mục tiêu là định giá công ty do các nhà phân tích thuộc các công ty chứng khoán đánh giá và phân tích. Các nhà phân tích so sánh giá thị trường và giá mục tiêu để đưa ra quyết định mua bán. Thông thường, khi giá thị trường thấp hơn mức định giá một mức nhất định sẽ có Khuyến Nghị Mua. Ngược lại nếu giá thị trường cao hơn mức định giá thì sẽ là Khuyến Nghị Bán.

Giá trị khoản đầu tư 100K VND vào các kênh tài sản qua các năm

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Các tài liệu trong báo cáo này dựa trên thông tin từ các nguồn công khai. Tititada không chịu trách nhiệm về việc điều tra hoặc xác minh độc lập thông tin đó (bao gồm nhưng không giới hạn, dữ liệu từ các nhà cung cấp bên thứ ba). Không có tuyên bố hoặc đảm bảo nào, rõ ràng hay ngụ ý, được đưa ra về tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin. Các tài liệu này không được xem là một khuyến nghị đối với bất kỳ giao dịch nào hoặc vấn đề nào khác. Tititada không chịu trách nhiệm cập nhật hoặc sửa đổi các tài liệu này. Các tài liệu này không được chuẩn bị nhằm mục đích công bố công khai theo luật chứng khoán hoặc theo cách khác, nhằm phục vụ lợi ích và sử dụng của Tititada, và không được sao chép, phổ biến, trích dẫn hoặc tham khảo, toàn bộ hoặc một phần, nếu không có sự đồng ý trước bằng văn bản của Tititada.