Kết Quả 6Th2025 Ổn Định; Sản Lượng Nhơn Trạch 1&2 Tăng Nhờ EVN Tăng Huy Động Sản Lượng Hợp Đồng (Qc)
POW duy trì hiệu quả vận hành ổn định trong nửa đầu năm 2025 nhờ (i) nhu cầu điện từ khách hàng công nghiệp tăng trưởng mạnh, (ii) sản lượng phát điện tại cụm Nhơn Trạch gia tăng khi EVN nâng sản lượng hợp đồng (Qc) phân bổ, (iii) quá trình chạy thử Nhơn Trạch 3 & 4 diễn ra thuận lợi, chuẩn bị mở rộng danh mục điện khí LNG của công ty.
Các chính sách chuyển dịch năng lượng của Chính phủ, đặc biệt là đẩy mạnh phát triển hạ tầng LNG và hỗ trợ thanh toán công suất cho nguồn điện linh hoạt, tiếp tục tạo nền tảng tăng trưởng cho ngành và cải thiện hiệu quả dự án dài hạn của POW.
KQKD Hợp Nhất
Doanh Thu: 17,565 tỷ đồng (+12.4% svck)
LNTT: 1,295 tỷ đồng (+79.8% svck)
LNST-CĐTS: 1,020 tỷ đồng (+52.3% svck)
POW ghi nhận kết quả kinh doanh 6Th2024 tích cực với doanh thu đạt 17,565 tỷ đồng (+12.4% svck); LNTT đạt 1,295 tỷ đồng (+18.5% svck); lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 1,020 tỷ đồng (+52.3% svck). Doanh thu và LNTT lần lượt hoàn thành khoảng 46% và 263% kế hoạch năm 2025 của Ban Lãnh Đạo.
Sang nửa cuối 2025, triển vọng của POW được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố tích cực. Cụm điện Nhơn Trạch dự kiến tiếp tục được EVN phân bổ sản lượng hợp đồng (Qc) cao, giúp cải thiện biên lợi nhuận, trong khi Cà Mau 1 & 2 vẫn duy trì kết quả kinh doanh vững chắc nhờ nền sản lượng cao. Sự chuyển dịch sang pha thời tiết La Nina vào cuối năm 2025 được kỳ vọng sẽ hỗ trợ tăng sản lượng thủy điện, đồng thời Nhơn Trạch 3 & 4 dự kiến vận hành đúng tiến độ, mở rộng danh mục điện khí LNG.
Định Giá Và Khuyến Nghị
Chúng tôi giữ nguyên giá mục tiêu 12 tháng cho POW ở mức 16,850 đồng/cp. Kể từ khi bắt đầu khuyến nghị MUA vào ngày 17/01/2025, giá cổ phiếu POW đã tăng 23.4% từ 11,750 đồng/cp lên 14,500 đồng/cp tính đến ngày 05/08/2025. Chúng tôi tiếp tục khuyến nghị MUA đối với POW với tiềm năng tăng giá +16.2% so với giá đóng cửa ngày 05/08/2025 là 14,500 đồng/cp.
Đọc báo cáo phân tích theo link: Báo cáo cập nhật Q2/2025 POW
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệmBài viết này được cung cấp nhằm mục đích thông tin và tham khảo chung. Mặc dù đã cố gắng đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy của các thông tin và dữ liệu được trình bày, Tititada không chịu trách nhiệm pháp lý về bất kỳ sai sót hoặc thiếu sót nào có thể xảy ra. Bài viết không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính, pháp lý, hoặc bất kỳ loại lời khuyên chuyên môn nào khác. Nếu bạn cần lời khuyên cụ thể, bạn nên tìm đến một chuyên gia hoặc cố vấn đáng tin cậy.
Tititada - Đầu tư chứng khoán cùng chuyên gia
Đầu tư chứng khoán với số tiền bất kỳ, với trải nghiệm đơn giản, dễ dàng, dành riêng cho nhà đầu tư mới tham gia thị trường.
