Có nên thêm hàng hóa vào danh mục đầu tư?

Điểm nhấn chính:

- Thêm hàng hóa vào danh mục đầu tư có thể  đa dạng hoá danh mục đầu tư và phòng ngừa rủi ro tốt cho nhà đầu tư, đặc biệt là trong thời kỳ lạm phát tăng cao.

- Điều quan trọng là phải xác định mục tiêu đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro và thời hạn đầu tư trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.

Hàng hóa đóng vai trò là đầu vào thiết yếu trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau. Việc thêm hàng hóa vào danh mục đầu tư có thể mang lại một số lợi ích, trong đó quan trọng nhất là đa dạng hóa danh mục đầu tư và phòng ngừa lạm phát hoặc bất ổn kinh tế.

Hãy nhớ rằng việc cân nhắc những ưu và nhược điểm của bất kỳ loại tài sản nào trước khi đầu tư nào vẫn là điều cần thiết!

Ưu điểm của hàng hóa là đa dạng hoá danh mục đầu tư

1. Đa dạng hóa: Hàng hóa thường có mối tương quan thấp với các loại tài sản truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu hay bất động sản. Thêm hàng hóa vào danh mục đầu tư có thể giúp đa dạng hoá danh mục đầu tư, từ đó giảm sự biến động của danh mục đầu tư do hàng hóa biến động ngược chiều với các khoản đầu tư khác. 

2. Phòng ngừa lạm phát: Hàng hóa, đặc biệt là các kim loại quý như vàng, là một trong các kênh đầu tư hiệu quả khi lạm phát, đóng vai trò là hàng rào chống lại lạm phát. Bởi trong thời ky suy thoái, lạm phát thường có xu hướng tăng cao, giá hàng hóa có xu hướng tăng, trong khi các tài sản khác như cổ phiếu, bất động sản thường bị ảnh hưởng. Việc nắm giữ hàng hóa có thể giúp bảo vệ giá trị của danh mục đầu tư và bù đắp những tác động tiêu cực từ lạm phát và suy giảm sức mua.

3. Lợi nhuận tiềm năng cao: Hàng hóa có thể mang lại tiềm năng thu được lợi nhuận đáng kể, đặc biệt là trong thời kỳ nhu cầu cao hoặc nguồn cung bị gián đoạn. Một số mặt hàng, như dầu hoặc nông sản, có thể tăng giá do các sự kiện địa chính trị, thiên tai hoặc những thay đổi cung-cầu bất ngờ.

Nhược điểm của hàng hóa trong danh mục

1. Biến động giá: Giá hàng hóa có thể trải qua những biến động đáng kể do nhiều yếu tố khác nhau như mất cân bằng cung-cầu toàn cầu, các rủi ro địa chính trị, điều kiện thời tiết và sự đầu cơ trên thị trường. Sự biến động này có thể dẫn đến sự dao động giá đột ngột và đáng kể, có khả năng dẫn đến thua lỗ cho các nhà đầu tư.

2. Nguồn thu nhập hạn chế: Không giống như cổ phiếu hoặc trái phiếu có thể tạo ra thu nhập thông qua cổ tức hoặc lãi coupon, hầu hết các hàng hóa không mang lại nguồn thu nhập ổn định hay thường xuyên. Chúng thường được mua và bán để tạo ra lãi vốn, khiến chúng phù hợp hơn cho các chiến lược đầu tư theo định hướng tăng trưởng dài hạn.

3. Chi phí lưu trữ và vận chuyển: Một số mặt hàng, chẳng hạn như vàng hoặc sản phẩm nông nghiệp, có thể cần được lưu trữ và vận chuyển, điều này có thể làm phát sinh thêm chi phí và rủi ro hậu cần cho các bên tham gia giao dịch.

4. Tính phức tạp của thị trường: Thị trường hàng hóa có thể phức tạp và đòi hỏi sự hiểu biết tốt về động lực cung và cầu, các yếu tố kinh tế toàn cầu và các đặc điểm cụ thể của từng loại hàng hóa. Đầu tư vào hàng hóa yêu cầu kiến thức chuyên môn hoặc khả năng tiếp cận các công cụ thị trường hàng hóa, chẳng hạn như hợp đồng tương lai hoặc quỹ ETF.

Các loại hàng hóa phổ biến nhất ở Việt Nam

Tại Việt Nam, một số loại hàng hóa phổ biến nhất được mua hoặc đầu tư bao gồm:

1. Vàng: Vàng có một ý nghĩa văn hóa mạnh mẽ ở Việt Nam và được nhiều người coi là một loại tài sản lưu trữ giá trị và có thể chống lại lạm phát. Nhiều cá nhân và gia đình Việt Nam mua đồ trang sức bằng vàng, thỏi hoặc tiền xu như một hình thức đầu tư và bảo toàn tài sản.

2. Dầu thô: Việt Nam là một trong những nước Đông Nam Á sản xuất và xuất khẩu dầu thô. Do đó, hoạt động mua bán và đầu tư dầu thô diễn ra rất sôi động trên các thị trường hàng hóa của Việt Nam.

3. Gạo: Việt Nam là một trong những nước xuất khẩu gạo lớn nhất thế giới. Sản xuất và kinh doanh lúa gạo là ngành quan trọng của đất nước, các nhà đầu tư trong nước và quốc tế đều có thể tham gia vào thị trường hàng hóa gạo.

4. Cà phê: Việt Nam là nước sản xuất cà phê lớn thứ hai trên toàn cầu và xuất khẩu cà phê đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế đất nước. Vì thế, cà phê là một cơ hội đầu tư tốt cho các nhà đầu tư khi tham gia vào thị trường hàng hóa.

Cách đầu tư vào hàng hóa gián tiếp

Không nhất thiết phải sở hữu hàng hóa vật chất, bạn vẫn có thể  đa dạng hoá danh mục đầu tư với hàng hóa bằng cách gián tiếp đầu tư vào thị trường hàng hóa thông qua các công cụ tài chính và đây có thể là một trong các kênh đầu tư hiệu quả nếu biết quản trị rui ro.

Đầu tiên, cách đơn giản nhất là đầu tư vào cổ phiếu của các công ty có liên quan đến sản xuất hàng hóa, khai thác hoặc phân phối có khả năng tiếp cận thị trường hàng hóa. Ví dụ: đầu tư vào các công ty khai thác kim loại quý để tiếp xúc với vàng, bạc, hoặc đầu tư vào các công ty năng lượng để tiếp xúc với dầu và khí đốt tự nhiên. Phương pháp này cho phép các nhà đầu tư tham gia gián tiếp vào biến động giá hàng hóa thông qua hoạt động của các công ty có liên quan.

Thứ hai, bạn có thể xem xét quỹ ETF hàng hóa, là quỹ đầu tư theo dõi hiệu suất của một loại hàng hóa cụ thể hoặc một rổ hàng hóa. Các quỹ này giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán giống như cổ phiếu thông thường hoặc giao dịch tại quầy (OTC), và cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tiếp xúc với đa dạng các loại hàng hóa hơn.

Cuối cùng là các hợp đồng tương lai hàng hóa, là các thỏa thuận mua hoặc bán một lượng hàng hóa cụ thể với mức giá định trước vào một ngày trong tương lai. Nhưng bạn có thể chọn thanh toán bằng tiền mặt thay vì trao đổi hàng hóa vật chất vào ngày đáo hạn. Các hợp đồng này được giao dịch trên các sàn giao dịch hàng hóa tương lai và tạo cơ hội cho các nhà đầu tư dự báo về biến động giá hoặc phòng ngừa rủi ro về giá. Do tính chất phức tạp của hàng hóa, nhà đầu tư vẫn nên tìm kiếm sự hướng dẫn từ các cố vấn hoặc chuyên gia tài chính am hiểu về thị trường hàng hóa trước khi đầu tư vào loại tài sản này để có được sự đa dạng hoá danh mục đầu tư từ hàng hóa, nhưng cũng hạn chế rui ro và đầu tư tài chính thông minh, hiệu quả.

Hiên nay quỹ ETF hàng hóa và hợp đồng tương lai hàng hóa vẫn chưa chính thức tại thị trường Việt Nam, nên các kênh đầu tư hiệu quả chủ yếu vẫn năm ở cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản. Tuy nhiên, thị trường tài chính phát triển không ngừng và trong tương lai gần hi vọng các sản phẩm tài chính này sẽ có mặt tại thị trường Việt Nam.