Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Đa dạng hoá danh mục đầu tư (Diversification) là chiến lược đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro, thay vì chỉ đầu tư vào một loại tài sản, nhà đầu tư có thể phân bổ vốn đầu tư vào nhiều  loại tài sản trong cùng một danh mục để hạn chế rủi ro đến từ bất kỳ loại tài sản đơn lẻ nào.

Đa dạng hóa giúp giảm rủi ro tài chính bằng cách không đặt toàn bộ tiền vào một nguồn đầu tư duy nhất và tối ưu hóa lợi nhuận của danh mục.

Trên thực tế, cần đa dạng hóa danh mục đầu tư vì không có loại tài sản nào có khả năng sinh lợi cao trong mọi chu kỳ kinh tế hay tình huống thị trường. Đối với danh mục đa dạng hóa, khi một tài sản trong danh mục có hiệu quả kém, các tài sản khác có thể tăng giá hoặc giữ giá trị, giúp giảm thiểu tổn thất cho toàn bộ danh mục. 

Việc phân bổ danh mục đầu tư đa dạng hóa theo nhiều yếu tố:

- Theo các loại tài sản: các loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, tiền gửi tiết kiệm sẽ giúp nhà đầu tư quản trị rủi ro tốt hơn là dành toàn bộ tài sản đầu tư vào chỉ một loại duy nhất. 

- Theo ngành nghể: Nhà đầu tư cũng có thể đa dạng hóa bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực khác nhau

- Theo vị trí địa lý: Các nhà đầu tu quốc tế thường phân bổ tài sản vào các thị trường khác nhau trên thế giới, chẳng hạn như Mỹ, châu Âu, châu Á, và các thị trường mới nổi.

- Theo vốn hóa thị trường: Đầu tư vào các công ty có quy mô khác nhau, từ các công ty lớn, công ty vừa, đến công ty nhỏ vì công ty có qui mô khác nhau có tốc độ tăng trưởng và thanh khoản khác nhau.

Ví dụ: Danh mục đầu tư cổ phiếu có thể nắm giữ 3 - 5 cổ phiếu từ các ngành khác nhau trong nền kinh tế, nhằm giảm thiểu ảnh hưởng khi một ngành bị tác động nặng nề ví một lí do khách quan nào đó.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng đa dạng hóa không hoàn toàn loại trừ nguy cơ và không đảm bảo lợi nhuận. Nó chỉ giúp giảm nguy cơ tập trung, giảm tỷ lệ rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong danh mục đầu tư của bạn.

Ngoài ra, đa dang hóa có thể làm gia tăng chi phí đầu tư. Trong một vài trường hợp, nếu các tài sản trong danh mục mối tương quan (colleration) cao thì sẽ không đạt được mục tiêu đa dạng hóa.

Một số nhà đầu tư như Warren Buffet hay Charlie Munger thiên về chiến lược đầu tư tập trung thay vì đa dạng hóa.

Đọc thêm: Khẩu vị đầu tư và bài học từ Charlie Munger