Luận điểm đầu tư

Luận điểm đầu tư (Investment thesis) là lập luận của một chiến lược đầu tư, trên cơ sở nghiên cứu và phân tích. Luận điểm đầu tư thường được chuẩn bị cho nhà đầu tư tiềm năng đọc và xem xét. Tài liệu này thường được soạn bởi phân tích viên hoặc các chuyên gia tài chính để trình bày với khách hàng.

Luận điểm đầu tư có thể được dùng như một công cụ để ra quyết định đầu tư. Bên cạnh đó, nó còn có thể được dùng để nhìn lại các quyết định đầu tư trong quá khứ: vì sao đưa ra quyết định đầu tư và đâu là quyết định đúng, đâu là quyết định sai lầm.

Từ đó, rút ra bài học cho các phương án đầu tư trong tương lai. Luận điểm đầu tư phải trả lời được câu hỏi về độ khả thi của một khoản đầu tư. Thông thường, nội dung của tài liệu này bao gồm những thông tin sau:

- Khoản đầu tư được đề cập

- Mục tiêu đầu tư

- Độ khả thi của khoản đầu tư, các yếu tố hỗ trợ

- Nhược điểm và rủi ro đi kèm với khoản đầu tư

- Lợi nhuận tiềm năng hoặc lỗ dự kiến

Nội dung được trình bày trong luận điểm đầu tư thay đổi tùy thuộc vào hình thức và quy mô đầu tư. Một luận điểm đầu tư cho chiến lược thâu tóm và sáp nhập đối thủ của một công ty đương nhiên sẽ phức tạp và chuyên sâu hơn luận điểm đầu tư của một nhà đầu tư cá nhân muốn phát triển danh mục đầu tư cá nhân. Việc tổng hợp rõ ràng các thông tin liên quan đến khoản đầu tư thành một luận điểm đầu tư rất quan trọng. Nó giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư chính xác và hợp lý hơn.