Company Report: MBB

Thông tin chung

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội (MBB) được thành lập từ năm 1994 và niêm yết trên sàn HoSE vào năm 2001. Trải qua gần 28 năm hoạt động, MBB hiện nay là thương hiệu có uy tín trong ngành dịch vụ tài chính (ngân hàng, bảo hiểm, chứng khoán) và bất động sản tại Việt Nam. Lĩnh vực kinh doanh chính của ngân hàng là cung cấp sản phẩm, dịch vụ tài chính cho các Doanh nghiệp Quân đội cũng như các đối tượng khách hàng khác nhau; hiện MBB đang có hơn 13 triệu khách hàng.

Cập nhật thông tin gần nhất

Quý IV/2023, MBBank ghi nhận thu nhập lãi thuần và LNST đạt 9,163 tỷ đồng và 5,045 tỷ đồng, lần lượt giảm 4.8% và tăng 40.1% so với cùng kỳ 2022.

Trong năm 2023, MBB đã được Fitch Ratings nâng bậc xếp hạng tín nhiệm quốc tế từ B+ lên BB- dựa trên đánh giá khả năng sinh lời, chất lượng tài sản được cải thiện và quá trình chuyển đổi số quyết liệu của ngân hàng.

Lũy kế năm 2023, ngân hàng MB đạt 26.5 triệu khách hàng, tăng gấp 8 lần so với năm 2017 và là ngân hàng có số lượng khách hàng lớn nhất Việt Nam và có quy mô giao dịch qua Napas số 1 thị trường.

Diễn biến giá cổ phiếu so với VNINDEX

Điểm nhấn tài chính

Lũy kế năm 2023, ngân hàng MB ghi nhận thu nhập lãi thuần đạt 38,684 tỷ đồng, tăng 7.4% svck và lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 26,306 tỷ đồng, tăng 15.7% so với năm 2022. Tính riêng quý 4, thu nhập lãi thuần của MBB giảm nhẹ 4.8% svck cho thu nhập lãi vay chỉ tăng nhẹ 11.1% lên 16,997 tỷ đồng; trong khi chi phí lãi tăng mạnh 38.1% lên 7,833 tỷ đồng do chi lãi phát hành giấy tờ có giá tăng gấp đôi svck lên 2,131 tỷ đồng. Các khoản thu ngoài lãi của MBB tăng trưởng ổn định, cụ thể lãi thuần từ hoạt động dịch vụ tăng 19% lên 1,456 tỷ đồng; lãi thuần mua bán chứng khoán kinh doanh tăng đột biến lên 196 tỷ đồng so với mức 6 tỷ đồng cùng kỳ; và khoản lãi đến từ các hoạt động khác cũng tăng mạnh 68.7% lên 761 tỷ đồng. Nhờ quá trình chuyển đổi số mạnh mẽ nên CIR hợp nhất của MBB vẫn duy trì ở mức ổn định 33% so với 31% năm 2022. Đồng thời, MBB đã giảm trích lập dự phòng rủi ro 55.7% so với cùng kỳ năm trước, đạt 1,587 tỷ đồng nên lợi nhuận trước thuế của MBB tăng đến 38.6% lên 6,287 tỷ đồng.

Tại thời điểm kết thúc năm 2023, MBBank ghi nhận tổng tài sản đạt 944,954 tỷ đồng, tăng gần 30% so với năm 2022, trong đó lượng tiền mặt chiếm 12.3% tổng tài sản ngân hàng ghi nhận tăng gấp đôi so với đầu năm, đạt 116,341 tỷ đồng. Tăng trưởng tín dụng của MBB đạt 32.7% với số dư cho vay là 611,049 tỷ đồng. Tuy nhiên tỷ lệ nợ xấu của MBB đã tăng vọt từ mức 1.1% đầu năm lên 1.6% với số dư nợ xấu đạt 9,805 tỷ đồng, chủ yếu là chủ yếu là tăng mạnh ở nợ nhóm 2, 3 và 4, lần lượt tăng 1,8 lần, 2 lần và 3 lần so với đầu năm. Ngoài ra, trong năm nay, MBB cũng tăng khoản mục chứng khoán kinh doanh lên gấp 11 lần, đạt 44,251 tỷ đồng, chủ yếu là tăng khoản mục trái phiếu do các tổ chức tín dụng chưa niêm yết trong nước phát hành có kỳ hạn từ 7 tháng-3 năm.

Số lượng khách hàng gia tăng đã giúp cho tổng huy động của MBB tăng cao, theo đó tiền gửi khách hàng tăng đến 28% so với đầu năm, đạt 567,533 tỷ đồng. Tỷ lệ CASA duy trì ở mức cao 38.1% so với mức 37.6% vào đầu năm.

p>

Năm 2023, MB Bank đặt ra mục tiêu lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 26,138 tỷ đồng, tăng 15% so với thực hiện năm 2022. Như vậy, kết thúc năm 2023, MBBank đã thực hiện được vượt kế hoạch đặt ra.

Năm 2024, MBB dự kiến kế hoạch lợi nhuận tương đối kiêm tốn so với mức tăng trưởng 16% trong năm 2023, cụ thể LNTT kế hoạch tăng trưởng từ 6-8% so với 2023, đạt từ 27,884 tỷ đến 28,411 tỷ đồng. MBB cũng đặt mục tiêu tổng tài sản tăng 13%, tăng trưởng tín dụng trung bình 15%/năm, tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát dưới mức 2%, tỷ lệ an toàn vốn theo Basel II ở mức tối thiểu là 9%.

Năm 2024, MB tiếp tục bám sát chiến lược giai đoạn 2022-2026. Đặc biệt, MB đặt mục tiêu chinh phục 30 triệu khách hàng trước thềm kỷ niệm sinh nhật MB tròn 30 tuổi (04/11/1994 – 04/11/2024). Để đạt được mục tiêu này, người đứng đầu MB cho biết toàn tập đoàn MB sẽ tăng tốc đầu tư nền tảng công nghệ thông tin và chuyển đổi số toàn diện, “tăng tốc chuyển đổi số, hấp dẫn khách hàng”.

Định giá cổ phiếu so với VNINDEX

Khuyến nghị đầu tư của các CTCK

Giá mục tiêu là định giá công ty do các nhà phân tích thuộc các công ty chứng khoán đánh giá và phân tích. Các nhà phân tích so sánh giá thị trường và giá mục tiêu để đưa ra quyết định mua bán. Thông thường, khi giá thị trường thấp hơn mức định giá một mức nhất định sẽ có Khuyến Nghị Mua. Ngược lại nếu giá thị trường cao hơn mức định giá thì sẽ là Khuyến Nghị Bán.

Giá trị khoản đầu tư 100K VND vào các kênh tài sản qua các năm

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Các tài liệu trong báo cáo này dựa trên thông tin từ các nguồn công khai. Tititada không chịu trách nhiệm về việc điều tra hoặc xác minh độc lập thông tin đó (bao gồm nhưng không giới hạn, dữ liệu từ các nhà cung cấp bên thứ ba). Không có tuyên bố hoặc đảm bảo nào, rõ ràng hay ngụ ý, được đưa ra về tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin. Các tài liệu này không được xem là một khuyến nghị đối với bất kỳ giao dịch nào hoặc vấn đề nào khác. Tititada không chịu trách nhiệm cập nhật hoặc sửa đổi các tài liệu này. Các tài liệu này không được chuẩn bị nhằm mục đích công bố công khai theo luật chứng khoán hoặc theo cách khác, nhằm phục vụ lợi ích và sử dụng của Tititada, và không được sao chép, phổ biến, trích dẫn hoặc tham khảo, toàn bộ hoặc một phần, nếu không có sự đồng ý trước bằng văn bản của Tititada.