Giới thiệu phân tích kỹ thuật cơ bản

Khi bắt đầu tìm hiểu những kiến thức cơ bản về đầu tư và phân tích cổ phiếu, bạn sẽ bắt gặp nhiều kỹ thuật và phương pháp khác nhau dùng để đánh giá và định giá cổ phiếu. Ngoài các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp, bạn có thể phân tích những dữ liệu quá khứ, tập trung vào biến động giá và khối lượng của cổ phiếu để dự đoán giá và xu hướng của nó trong tương lai. Phương pháp này được gọi là phân tích kỹ thuật.

Phân tích kỹ thuật đề cập đến việc đánh giá các khoản đầu tư và xác định cơ hội giao dịch bằng cách phân tích thống kê hoạt động giao dịch lịch sử của cổ phiếu hay thị trường, chẳng hạn như biến động giá và khối lượng. Phân tích kỹ thuật khác với phân tích cơ bản, vì phân tích cơ bản là cố gắng xác định giá trị của chứng khoán dựa trên kết quả kinh doanh của doanh nghiệp,

Phân tích kỹ thuật tập trung vào cung và cầu của một chứng khoán và xem liệu chúng có ảnh hưởng đến sự biến động về giá và khối lượng của nó. Phân tích kỹ thuật có thể được áp dụng cho bất kỳ loại chứng khoán hay tài sản nào có một tập dữ liệu giao dịch lịch sử. Chúng có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hợp đồng tương lai, hàng hóa, tiền tệ và các chứng khoán khác.

Một số chỉ báo kỹ thuật chủ yếu tập trung vào việc xác định xu hướng thị trường hiện tại, trong khi các chỉ báo khác tập trung vào xác định sức mạnh của xu hướng và khả năng tiếp tục của xu hướng đó. Các chỉ báo được tính bằng các công thức toán học phức tạp dựa trên giá và khối lượng.

Sau đây là các chỉ báo cơ bản và phổ biến nhất:

Khối lượng giao dịch: hiển thị số lượng cổ phiếu của một mã được giao dịch trong một khung thời gian xác định, và thường được hiển thị bằng các thanh màu (xanh/đỏ) để cho biết giá tăng/giảm so với mức giá cuối cùng trước đó (giá tham chiếu). Khối lượng có thể cho thấy sức mạnh của thị trường. Bởi khi thị trường, hay cổ phiếu, tăng đi cùng với khối lượng ngày càng tăng, thường được coi là có xu hướng tăng tốt và lành mạnh. Khi giá giảm đi cùng với khối lượng tăng cao, có thể cho thấy xu hướng đang có áp lực giảm giá.

Đường trung bình động (MA): là đường xu hướng được hình thành và cập nhật liên tục dựa trên phép tính toán giá trung bình của một cổ phiếu trong một khoảng thời gian cụ thể, có thể là 15 phút, 20 ngày, 30 tuần hoặc bất kỳ khoảng thời gian nào mà nhà giao dịch chọn. Ứng dụng phổ biến nhất của đường MA là xác định xu hướng chung của cổ phiếu, hay thị trường, và các mức hỗ trợ và kháng cự của chúng. Ví dụ, khi giá tài sản tăng vượt lên trên đường MA, nó có thể tạo ra tín hiệu xu hướng tăng kỹ thuật. Ngược lại, khi giá giảm, đường MA có thể được xem là ngưỡng hỗ trợ mà khi giảm tới đây, giá có thể bật lên trở lại. Hoặc, nếu thủng sâu hơn có thể cho tín hiệu xu hướng giảm.

Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD): là một chỉ báo xu hướng theo động lượng, thể hiện mối liên hệ giữa đường trung bình động lũy thừa và giá cổ phiếu. Chỉ báo này gồm hai đường, là đường MACD và đường tín hiệu. Các nhà giao dịch có thể tìm thấy điểm mua chứng khoán khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, cho thấy sức mạnh xu hướng tăng có thể tiếp diễn. Và ngược lại, bán chứng khoán khi đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): là một chỉ số động lượng đánh giá độ mạnh và độ yếu của sự thay đổi giá, qua đó thể hiện cổ phiếu đó có đang bị quá mua hay quá bán không. Theo tiêu chuẩn, chỉ số RSI từ 70 trở lên cho thấy tình trạng mua quá mức ở một cổ phiếu, và chỉ số từ 30 trở xuống cho biết tình trạng bán quá mức. Chỉ số này có thể giúp các nhà giao dịch, nhất là ngắn hạn, xác thực xu hướng giá và khi nó đảo ngược.

Chỉ số dòng tiền (MFI): là một chỉ số động lượng đo lường dòng tiền chảy vào và ra của một cổ phiếu, cho thấy cổ phiếu đó có đang thu hút được dòng tiền từ nhà đầu tư hay không. Từ đó xác định các tín hiệu liệu một chứng khoán có đang bị quá mua hoặc quá bán. MFI dao động trong khoảng 0 và 100. Cổ phiếu có MFI trên 80 được coi là đang bị mua quá mức và khi MFI dưới 20 sẽ được coi là bán quá mức.

Phân tích kỹ thuật không tốn nhiều thời gian tìm hiểu và áp dụng so với phân tích cơ bản. Khi bạn hiểu rõ một mẫu biểu đồ hoặc xác định được xu hướng giá cả hay thị trường.

Bạn có thể đơn giản dựa vào đó để thực hiệc các giao dịch, mà không phải suy nghĩ nhiều tới các phương pháp định giá khác. Bởi một nguyên tắc giả định cơ bản của phân tích kỹ thuật là thị trường thường luôn có xu hướng, và xu hướng thường mang tính tự lặp lại.

Việc lựa chọn các mô hình/chỉ báo kỹ thuật phù hợp khá khó khăn. Không phải ai cũng có thể thành thạo hàng trăm phương pháp phân tích kỹ thuật.

Bên cạnh đó, độ thành công/chuẩn xác của phân tích kỹ thuật còn dựa vào các nhà giao dịch đánh giá thông tin và kinh nghiệm giao dịch.

Một giả định của phân tích kỹ thuật là lịch sử thường lặp lại, tuy nhiên nó sẽ không lặp lại một cách chính xác. Do vậy, các nhà giao dịch có thể dễ mắc những sai lầm như vào lệnh sai thời điểm.

Các nhà giao dịch thường dựa vào các chỉ báo như là một lời tiên tri do mình đặt ra. Ví dụ: nhiều nhà giao dịch kỹ thuật sẽ đặt lệnh cắt lỗ bên dưới đường MA 200 ngày của một cổ phiếu. Nếu một số lượng lớn các nhà giao dịch cùng làm như vậy, do họ dùng chung một chỉ báo, thì khi cổ phiếu đạt đến mức giá này, nó sẽ gặp áp lực bán lớn. Điều này sẽ đẩy giá cổ phiếu xuống sâu hơn và hình thành xu hướng giá xuống mà các nhà giao dịch nghĩ là họ đã dự đoán trước đó.

Chúc mừng bạn đã có bước đầu làm quen với Phân tích cổ phiếu kỹ thuật, và hiểu được các khái niệm cơ bản được bao gồm trong phân tích kỹ thuật được dùng để đưa ra quyết định giao dịch và đầu tư. Sau đây là những gì Tititada đã mang đến cho bạn trong phần này:

- Tìm hiểu sơ lược về phân tích kỹ thuật 

- Tìm hiểu về những giả định trong phân tích kỹ thuật 

- Tìm hiểu về những phương pháp phân tích kỹ thuật cơ bản