Lợi ích của việc đầu tư dài hạn

Điểm nhấn chính:

- Chiến lược đầu tư dài hạn có xu hướng hoạt động tốt hơn các chiến lược ngắn hạn vì bỏ qua được các biến động ngắn hạn và mua bán theo cảm xúc.

- Giao dịch theo cảm xúc có xu hướng cản trở lợi nhuận của nhà đầu tư.  

Đầu tư dài hạn là gì?

Đầu tư dài hạn (Long-term investment) là việc nắm giữ khoản đầu tư ít nhất một năm nhằm tìm kiếm lợi nhuận dài hạn bất chấp những biến động ngắn hạn tiềm ẩn. Mặc dù khoảng thời gian chính xác của một khoản đầu tư dài hạn là khác nhau tùy theo nhà đầu tư, nhưng việc nắm giữ ít nhất 5 năm được coi là điển hình.

Chiến lược đầu tư dài hạn có mức độ rủi ro cao hơn do không thể đoán trước được kết quả trong tương lai. Bởi vì, mục tiêu là tăng giá trong một thời gian dài chứ không phải ngay lập tức, nghĩa là giá chứng khoán có thể giảm xuống, thậm chí là cũng khó để lên lại mức giá thời kỳ đỉnh cao của nó.

Đầu tư dài hạn đòi hỏi nhà đầu tư phải kỷ luật và kiên nhẫn để có thể nắm giữ lâu dài. Đồng thời, mức chịu đựng rủi ro cũng phải cao thì mới có thể vượt qua được cảm xúc tức thời khi thị trường trải qua các biến động ngắn hạn.

Các lợi ích khi đầu tư dài hạn

1. Lợi nhuận dài hạn tốt hơn

Nhìn chung, cổ phiếu có hiệu suất đầu tư tốt hơn các loại tài sản khác trong dài hạn. Cụ thể, trong 5 năm, hiệu suất đầu tư VNINDEX là 7.0%, 10 năm là 9.5%; trong khi trái phiếu chính phủ 5 năm là 3.1% và 10 năm là 4.6%; gửi tiết kiệm 5 năm là 4.3% và 10 năm là 4.53%.

Bên cạnh đó, tiềm năng tăng trưởng của thị trường chứng khoán ở các quốc gia mới nổi cũng cao nhất nhưng mức độ rủi ro cũng gần như cao nhất, nên khả năng ảnh hưởng đến hiệu suất đầu tư cũng cao hơn. Ví dụ, lợi nhuận hàng năm trong 10 năm của Chỉ số thị trường mới nổi MSCI là 2.66% tính đến ngày 29/12/2023.

2. Vượt qua những biến động ngắn hạn

Cổ phiếu được coi là khoản đầu tư dài hạn. Vì thế mà không có gì lạ khi cổ phiếu giảm giá trị từ 10% đến 20% hoặc hơn trong một khoảng thời gian ngắn. Các nhà đầu tư có cơ hội vượt qua một số mức cao và mức thấp này trong khoảng thời gian nhiều năm hoặc thậm chí nhiều thập kỷ để tạo ra lợi nhuận dài hạn tốt hơn.

Nhìn lại lợi nhuận của thị trường chứng khoán kể từ những năm 2008, khi Việt Nam bị ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, bong bóng công nghệ hay thậm chí là Đại suy thoái, các nhà đầu tư vẫn có thể thu được lợi nhuận nếu họ đầu tư vào VNIndex và giữ nó không bị gián đoạn trong 16 năm, nhà đầu tư vẫn có thể đạt được mức lợi nhuận 11.5%.

Mặc dù kết quả trong quá khứ không đảm bảo cho lợi nhuận trong tương lai, nhưng điều đó cho thấy rằng đầu tư dài hạn vào cổ phiếu thường mang lại kết quả tích cực nếu có đủ thời gian.

3. Tránh những quyết định bị chi phối bởi cảm xúc

Một trong những sai sót lớn nhất trong hành vi của nhà đầu tư là xu hướng dễ xúc động. Nhiều cá nhân tự nhận mình là nhà đầu tư dài hạn cho đến khi thị trường chứng khoán bắt đầu sụt giảm, đó là lúc họ có xu hướng rút tiền để tránh thua lỗ thêm. Bởi nhà đầu tư có nỗi sợ hối tiếc. Thường, mọi người không tin tưởng vào phán đoán của chính mình và thay vào đó lại chạy theo những lời hô hào của đám đông, đặc biệt là khi thị trường sụt giảm. Mọi người có xu hướng rơi vào cái bẫy rằng họ sẽ hối hận khi nắm giữ cổ phiếu và mất nhiều tiền hơn vì cổ phiếu giảm giá trị nên cuối cùng họ phải bán cổ phiếu đang nắm giữ để xoa dịu nỗi sợ hãi đó.

Nhiều nhà đầu tư không tiếp tục đầu tư vào cổ phiếu khi thị trường phục hồi vì họ sợ rằng đó chỉ là hiện tượng Bẫy tăng giá (bull-trap). Nó đồng nghĩa với việc nhà đầu tư không dễ dàng thoát khỏi cảm giác bi quan khi mọi thứ thay đổi. Trên thực tế, họ có xu hướng chỉ quay trở lại khi cổ phiếu đó thực sự đã tăng, nhưng cũng có thể dẫn đến hành vi mua cao, bán thấp nếu nhà đầu tư không xác định đúng thời điểm, từ đó làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư.

Các nhà đầu tư chú ý quá nhiều đến thị trường chứng khoán có xu hướng làm mất đi cơ hội thành công của họ bằng cách cố gắng theo dõi biến động thị trường quá thường xuyên. Một chiến lược mua và giữ dài hạn đơn giản sẽ mang lại kết quả tốt hơn nhiều.

4. Tiết kiệm chi phí hiệu quả

Một trong những lợi ích chính của chiến lược đầu tư dài hạn là tiết kiệm tiền. Giữ cổ phiếu trong danh mục đầu tư của bạn lâu hơn sẽ tiết kiệm chi phí hơn so với mua và bán thông thường vì bạn giữ khoản đầu tư của mình càng lâu thì bạn càng phải trả ít phí hơn.

Chi phí ở đây chính là phí giao dịch – là số tiền bạn trả tùy thuộc vào loại tài khoản đầu tư của bạn và tùy thuộc vào công ty chứng khoán – nơi bạn mở tài khoản đầu tư. Ví dụ, bạn có thể bị tính phí môi giới, và khoản phí này sẽ được khấu trừ khi bạn mua và bán thông qua nhà môi giới. Giao dịch càng nhiều, số tiền này càng cao và ngược lại.

5. Hưởng lợi khi cổ phiếu được chia cổ tức

Cổ tức là lợi nhuận doanh nghiệp được phân phối cho cổ đông của công ty dựa trên hoạt động kinh doanh có lời, thường được phân phối bởi các công ty hoạt động có lợi nhuận ổn định và gần như bước vào giai đoạn trưởng thành. Cổ phiếu của các công ty này được gọi là blue chip hoặc cổ phiếu phòng thủ - là những cổ phiếu mang lại cổ tức và thu nhập ổn định bất kể tình hình biến động của thị trường. Loại cổ phiếu này thường mang lại lợi nhuận dài hạn cùng với mức độ rủi ro thấp hơn các cổ phiếu khác.

Những loại cổ phiếu thích hợp cho việc nắm giữ dài hạn

Trước khi mua cổ phiếu, bạn cần xem xét kỹ lưỡng mục tiêu, mức độ chấp nhận rủi ro, khả năng tài chính của bạn cùng với nhiều thứ khác. Việc đánh giá cụ thể những điều này có thể giúp bạn tìm danh mục đầu tư phù hợp với mục tiêu và lợi nhuận mong muốn của bạn. Nếu bạn muốn đầu tư dài hạn, bạn có thể lựa chọn các công cụ đầu tư sau:

- Chọn quỹ chỉ số: Đây là các quỹ ETF mô phỏng theo các chỉ số cụ thể, như quỹ mô phỏng chỉ số VNIndex hay chỉ số VN30, quỹ mô phỏng chỉ số VNDiamond, hay các quỹ mô phỏng chỉ số nước ngoài như S&P 500,… và được giao dịch giống như cổ phiếu. Các quỹ chỉ số này mang lại cho bạn lợi nhuận tương tự với các chỉ số mà chúng theo dõi.

- Cổ phiếu có trả cổ tức: Những loại cổ phiếu này có thể giúp tăng thêm giá trị cho danh mục đầu tư của bạn, đặc biệt khi cổ tức được tái đầu tư.

- Cổ phiếu của công ty có tốc độ tăng trưởng cao: Cổ phiếu tăng trưởng có xu hướng gắn liền với các công ty có khả năng tạo ra doanh thu cao hơn và với tốc độ nhanh hơn các công ty khác. Họ cũng được trang bị tốt hơn để cung cấp các báo cáo thu nhập tốt. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng mức độ tăng trưởng này đi kèm với mức độ rủi ro cao hơn, vì vậy bạn sẽ phải khôn ngoan hơn một chút so với những nhà đầu tư mới làm quen nếu muốn đi đầu tư vào các loại cổ phiếu này.