Cách đầu tư hiệu quả trong môi trường lãi suất thấp

Điểm nhấn chính:

- Lãi suất và cái loại tài sản đầu tư luôn có một mối quan hệ chặt chẽ với nhau và ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư của bạn.

- Lãi suất thấp tạo điều kiện cho cả doanh nghiệp và các nhà đầu tư lớn nhỏ có cơ hội tăng nhanh khối lượng tài sản của mình nếu có chiến lược đầu tư cổ phiếu đúng đắn.

- Phân bổ tài sản hợp lý là cách điển hình mà nhà đầu tư có thể áp dụng để đầu tư tài chính cá nhân hiệu quả hơn.  

Sức “nóng” của chính sách giảm lãi suất của Fed đang trở thành chủ đề được bàn tán hơn bao giờ hết. Sự biến đổi của lãi suất quỹ liên bang luôn có tác động đến lợi suất của hầu hết các loại tài sản tài chính. Vì vậy, trước khi đưa ra các quyết định đầu tư, bạn cần phải tìm hiểu về tác động của lãi suất cũng như điều chỉnh chiến lược đầu tư và tái cân bằng danh mục đầu tư của mình cho phù hợp.

Đầu tư tài chính cá nhân hiệu quả trong môi trường lãi suất thấp

1. Lãi suất và trái phiếu

Trái phiếu và lãi suất có mối quan hệ nghịch đảo với nhau, khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm. Nguyên nhân là do sau khi tăng lãi suất, trái phiếu mới phát hành trả lãi suất coupon cao hơn, trong khi trái phiếu hiện tại được phát hành với lãi suất thấp hơn sẽ có lãi suất coupon và giá trị thấp hơn.

2. Cổ phiếu và lãi suất

Trong khi giá trái phiếu bị ảnh hưởng trực tiếp bởi lãi suất thì mối quan hệ giữa lãi suất và giá cổ phiếu lại ít rõ ràng hơn. Khi lãi suất tăng, các doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc tiếp cận với nguồn vốn vay để đáp ứng cho hoạt động kinh doanh vì chi phí vay trở nên đắt đỏ hơn. Do vậy, các doanh nghiệp có thể vay ít hơn để phục vụ cho việc tăng trưởng của nó. Bên cạnh đó, chi tiêu của người tiêu dùng và doanh nghiệp thấp hơn có thể có tác động tiêu cực đến doanh thu.

Mặt khác, Fed có xu hướng tăng lãi suất khi nền kinh tế đang phát triển sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và giá cổ phiếu cao hơn. Từ đó, lãi suất cao hơn không hẳn chỉ mang đến kết quả tiêu cực, mà còn mang lại những điểm tốt cho thị trường chứng khoán. Dữ liệu Thị trường Dow Jones đã phân tích năm chu kỳ tăng lãi suất gần đây nhất và họ phát hiện ra rằng ba chỉ số thị trường chứng khoán hàng đầu chỉ giảm trong một chu kỳ tăng lãi suất.

Chiến lược đầu tư cổ phiếu trong thị trường lãi suất thấp

1. Phân bổ tài sản hợp lý

Chiến lược đầu tư cổ phiếu và phân bổ tài sản không phải là trò chơi một lần là xong mà cần phải điều chỉnh trước những phản ứng của thị trường để đảm bảo danh mục đầu tư của bạn được phân bổ hợp lý. Trong môi trường lãi suất cao, việc phân bổ trái phiếu sẽ bảo vệ danh mục đầu tư khỏi rủi ro và giúp bạn đầu tư tài chính cá nhân hiệu quả. Khi lãi suất thấp, nhà đầu tư có xu hướng vay tiền mua cổ phiếu, và cầu tăng, do dó có nguy cơ cổ phiếu bị định giá quá cao làm cho thị trường sụt giảm trong thời gian tiếp sau đó. Điển hình là thời điểm 2022 khi lãi suất FED về bằng 0, thì thị trường cũng ở mức nóng quá mức và sau đó có đợt giảm điểm mạnh. Nhìn chung là mua trái phiếu dần dần trong khi lãi suất tăng.

Thông thường, một nhà đầu tư ngại rủi ro hơn sẽ muốn duy trì hoặc thậm chí tăng phân bổ của họ cho những loại tài sản phi rủi ro hoặc ít rui ro, trong khi những người có khẩu vị rủi ro lớn hơn có thể muốn tăng tỷ trọng tài sản rủi ro để theo đuổi lợi nhuận.

2. Sở hữu trái phiếu ngay cả khi lãi suất thấp

Việc phân bổ của bạn phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của bạn, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là trái phiếu mang lại sự ổn định cho danh mục đầu tư của bạn.

Khi lãi suất thấp, các nhà đầu tư có thể muốn giảm phân bổ vào trái phiếu và đổ nhiều tiền hơn vào cổ phiếu để theo đuổi lợi nhuận cao hơn. Nhưng nếu bạn đi quá xa theo con đường này, bạn có thể đặt danh mục đầu tư của mình vượt quá mức rủi ro do một kế hoạch đầu tư được thiết kế tốt quy định.

3. Đa dạng hóa danh mục đầu tư thu nhập cố định của bạn

Lãi suất thấp có thể là một điều đáng lo ngại đối với các nhà đầu tư lớn tuổi vốn phụ thuộc vào trái phiếu để có được sự ổn định và thu nhập. Chiến lược đầu tư cổ phiếu có thể trở nên không phù hợp vì điều này sẽ khiến họ gặp nhiều rủi ro hơn mức họ có thể chịu đựng được.

Nếu bạn muốn tăng thu nhập và đầu tư tài chính cá nhân hiệu quả, hãy cân nhắc việc thay thế một số trái phiếu cấp đầu tư bằng các lựa chọn có lợi suất cao hoặc thị trường mới nổi. Trái phiếu doanh nghiệp có chất lượng tín dụng thấp hơn sẽ có mức lợi nhuận cao hơn do rủi ro cao hơn. Trái phiếu của thị trường mới nổi cũng có thể mang lại mức chi trả lãi cao hơn.

Trái phiếu địa phương là một lựa chọn tốt khác vì nó được xếp vào loại tài sản đầu tư không đánh thuế. Ngoài ra, trái phiếu ngắn hạn cũng mang lại sự bảo vệ nhiều hơn cho các nhà đầu tư vì các trái phiếu dài hạn sẽ mất nhiều giá trị hơn khi lãi suất tăng.

4. Tăng phân bổ vốn sở hữu của bạn

Chiến lược đầu tư cổ phiếu và tăng tỉ trọng vào cổ phiếu có ý nghĩa trong môi trường lãi suất thấp vì cổ phiếu có khả năng tạo ra lợi nhuận cao hơn, giúp bạn đầu tư tài chính cá nhân hiệu quả hơn. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải ghi nhớ mức độ chấp nhận rủi ro và thời gian đầu tư của bạn.

Các nhà đầu tư trẻ hơn có thể đủ khả năng để có được tỷ lệ phần trăm lớn hơn trong danh mục đầu tư của họ vào cổ phiếu nhờ vào phân bổ tài sản của họ theo gian dài để giảm thiểu rủi ro khi sắp nghỉ hưu. Trong khi đó, các nhà đầu tư sắp nghỉ hưu có thể chỉ tăng phân bổ vào cổ phiếu một chút vì họ sẽ có ít thời gian hơn để bù đắp mọi khoản lỗ tiềm ẩn. Đối với các nhà đầu tư phụ thuộc vào đầu tư thu nhập cố định để tạo ra dòng tiền, cổ phiếu chia cổ tức có thể là một lựa chọn tốt trong môi trường này vì chúng vừa tạo ra dòng thu nhập vừa mang lại tiềm năng tăng giá.

5. Đầu tư vào tài sản thực

Tài sản thực không chỉ là bất động sản, chúng cũng bao gồm những thứ như hàng hóa, kim loại quý và các tài sản hữu hình khác. Điểm hay của tài sản thực là chúng có thể tăng thêm sự đa dạng hóa cho danh mục đầu tư vì mối tương quan của chúng với cổ phiếu và trái phiếu có thể thấp. Hơn nữa, chúng cũng có thể cung cấp một hàng rào tiềm năng chống lại lạm phát. Bất động sản cũng mang lại tiềm năng tạo ra thu nhập và giúp bạn đầu tư tài chính cá nhân hiệu quả.

Mặc dù việc đầu tư vào tài sản thực nghe có vẻ khó khăn nhưng việc đầu tư này trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết nhờ các quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT). Những loại quỹ này rất đơn giản để đưa vào danh mục đầu tư của bạn và mang lại khả năng tiếp cận với tài sản thực mà không cần đầu tư trực tiếp.

6. Tận dụng lãi suất thấp để vay và tái đầu tư

Đối với các nhà đầu tư có thời gian dài hơn và chấp nhận rủi ro cao hơn, môi trường lãi suất thấp mang đến cơ hội tốt để tận dụng tài khoản ký quỹ để gia tăng vốn đầu tư. Trước khi đưa ra quyết định vay, bạn cần lưu ý rằng vay tiền để mua các khoản đầu tư luôn có rủi ro nhất định. Đòn bẩy khuếch đại lợi nhuận của bạn nhưng đồng thời cũng khuếch đại tổn thất.

Các nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể vay tiền với lãi suất thấp và đầu tư vào chứng khoán có lãi suất cao hơn từ đó giúp họ đầu tư tài chính cá nhân hiệu quả. Lợi nhuận là sự chênh lệch giữa lợi nhuận cao hơn và lợi nhuận thấp hơn cộng với chi phí đi vay. Song, bạn phải cảnh giác với những rủi ro cao đi kèm với đòn bẩy, vì nó giúp bạn kiếm tiền nhanh, nhưng cũng mất tiền nhanh hơn.