Giá trị tài sản ròng (NAV)

Giá trị tài sản ròng (Net Asset Value, NAV) là chỉ số tài chính quan trọng, chủ yếu áp dụng cho các quỹ đầu tư hoặc danh mục đầu tư cá nhân.

NAV đại diện cho giá trị của tổng tài sản mà quỹ hoặc danh mục đang nắm giữ sau khi trừ đi các khoản nợ phải trả.

Đối với quỹ đầu tư, NAV thường được tính trên mỗi cổ phần của quỹ (NAV/CCQ), là giá trị mà các nhà đầu tư sử dụng để đánh giá và ra quyết định mua hoặc bán cổ phiếu quỹ.

NAV/CCQ = (Tổng tài sản - Tổng nợ phải trả) / Số lượng cổ phần đang lưu hành

Ví dụ, nếu một quỹ ETF có tổng tài sản 100 tỷ đồng, tổng nghĩa vụ tài chính 10 tỷ đồng, và 5 triệu cổ phần đang lưu hành, giá trị NAV mỗi cổ phần sẽ là 18,000 đồng ((100 tỷ - 10 tỷ) / 5 triệu).

NAV này cũng là giá khớp lệnh cho các giao dịch mua bán chứng chỉ quỹ của quỹ ETF và sẽ biến động theo cung cầu thị trường và giá trị của các khoản đầu tư mà quỹ nắm giữ. Thông thường, NAV được tính vào cuối mỗi ngày giao dịch.

Nhà đầu tư có thể sử dụng NAV để:

• - Theo dõi giá trị đầu tư trong quỹ và đánh giá cơ hội, rủi ro.
• - So sánh NAV hiện tại với NAV trong quá khứ để đánh giá hiệu suất quỹ và so sánh với các quỹ khác.
• - Xác định giá mua và bán cổ phần của quỹ.
• - Tính toán giá trị cổ tức nếu quỹ phân chia cổ tức.
• 
  
• Tương tự, NAV của danh mục đầu tư cá nhân phản ánh giá trị tổng cộng của tài sản trong danh mục, bao gồm tiền mặt, chứng khoán đang nắm giữ, chứng khoán chờ về, sau khi trừ đi các chi phí giao dịch, thuế, nợ vay và nghĩa vụ tài chính khác.