Quỹ đầu tư

Quỹ đầu tư (Investment fund) là một pháp nhân được quản lý bởi công ty quản lý quỹ, trong  đó nhiều nhà đầu tư góp vốn, và số vốn của quỹ đầu tư sẽ được giải ngân vào các tài sản theo tiêu chí đầu tư đã công bố.  Mục tiêu chính của quỹ đầu tư là tạo ra lợi nhuận hoặc tăng giá trị tài sản của các nhà đầu tư thông qua việc phân tán rủi ro và tận dụng sự chuyên nghiệp của người quản lý quỹ.

Các loại quỹ đầu tư bao gồm Quỹ tương hỗ (Mutual funds), quỹ hoán đổi danh mục đầu tư (ETF), quỹ thị trường tiền tệ và quỹ đầu cơ (hedge fund), quỹ đầu tư mạo hiểm (Venture fund)...

Quỹ đầu tư có 2 hình thức, quỹ mở và quỹ đóng:

- Quỹ mở huy động tiền từ nhiều nhà đầu tư và có số lượng cổ phiếu không giới hạn. Số lượng cổ phần trong quỹ mở có thể tăng hoặc giảm theo nhu cầu của nhà đầu tư và nhà quản lý cũng có thể mua lại chúng. Giá trị cổ phần trong quỹ mở thường được tính toán dựa trên giá trị tài sản ròng của quỹ chia cho số lượng cổ phần đang tồn tại.

- Quỹ đóng thường phát hành một lượng cổ phiếu cố định thông qua một đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) để huy động vốn. Số lượng cổ phần không thay đổi theo nhu cầu của nhà đầu tư. Giá trị cổ phần trong quỹ đóng được xác định bởi thị trường thông qua quá trình mua bán trên sàn giao dịch, và giá cổ phần có thể cao hơn hoặc thấp hơn giá trị tài sản ròng thực tế của quỹ. Nhà đầu tư muốn mua cổ phần quỹ đóng phải thực hiện giao dịch trên sàn giao dịch, giống như mua cổ phiếu công ty.

Khi mua chứng chỉ quỹ nhà đâu tư sẽ phải trả các loại phí, bao gồm:

- Phí quản lý: thường tính theo % giá trị tài sản ròng của Quỹ.

- Phí thưởng: theo tỉ lệ % khi lợi nhuận của danh mục đạt hơn mức lợi nhuận đặt ra.

- Phí mua/bán: một số quỹ sẽ có phí mua bán và phí này cũng có thể khá lớn.

Phí có thể ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả của quỹ đầu tư, do đó, cần nghiên cứu kỹ trước khi mua chứng chỉ quỹ đầu tư.