Tỷ lệ vỡ nợ

Tỷ lệ vỡ nợ (Default rate) là tỷ lệ phần trăm của tất cả các khoản vay chưa thanh toán mà bên cho vay đã xóa nợ vì chưa thanh toán sau một thời gian dài không thanh toán.Tỷ lệ vỡ nợ còn được gọi là tỷ lệ phạt, cũng có thể đề cập đến mức lãi suất cao hơn được áp dụng cho người vay đã không thanh toán thường xuyên cho một khoản vay

Thông thường, một khoản vay cá nhân thường được tuyên bố là vỡ nợ nếu thanh toán chậm 270 ngày và bên cho vay sẽ phải trích lập dự phòng toàn bộ khoản nợ này. Bên cạnh đó, tỷ lệ vỡ nợ của danh mục cho vay của các ngân hàng, cùng với các chỉ số khác như tỷ lệ thất nghiệp, lạm phát, chỉ số niềm tin của người tiêu dùng, mức độ nộp đơn phá sản cá nhân và lợi nhuận thị trường chứng khoán thế chấp, trong số những chỉ số khác, được sử dụng như một chỉ số tổng thể về sức khỏe kinh tế.

Standard & Poor's (S&P) và công ty báo cáo tín dụng Experian cùng nhau tạo ra một số chỉ số giúp các bên cho vay và các nhà kinh tế theo dõi các biến động theo thời gian về mức tỷ lệ vỡ nợ đối với nhiều loại hình cho vay tiêu dùng khác nhau, bao gồm thế chấp nhà, cho vay mua ô tô và thẻ tín dụng tiêu dùng. Nhà đầu tư cần quan tâm đến tỷ lệ vỡ nợ vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và rủi ro trong danh mục đầu tư.

Việc hiểu rõ tỷ lệ vỡ nợ có thể giúp nhà đầu tư xác định các khoản đầu tư có rủi ro cao và điều chỉnh chiến lược đầu tư để giảm thiểu tổn thất. Ngoài ra, tỷ lệ vỡ nợ cũng giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định về việc có nên tiếp tục đầu tư vào một công ty hoặc thị trường cụ thể hay không.

Ví dụ: Cụ thể là trái phiếu doanh nghiệp bất động sản tại Việt Nam trong giai đoạn 2022-2023.

Khi thị trường bất động sản gặp khó khăn và các công ty không thể bán được tài sản, nhiều doanh nghiệp đã không thể thanh toán lãi suất và gốc của các trái phiếu đã phát hành, dẫn đến việc tăng tỷ lệ vỡ nợ. Tình trạng này đã khiến nhiều nhà đầu tư lo ngại và dẫn đến sự suy giảm niềm tin vào thị trường trái phiếu doanh nghiệp trong nước. Cho đến thời điểm hiện tại, thị trường trái phiếu bất động sản vẫn còn khó khăn và tăng trưởng tín dụng tại các ngân hàng đang ở mức thấp.